Valuation, em português "avaliação", refere-se ao processo de determinar o valor econômico de uma empresa, ativo ou investimento.
O objetivo principal do valuation é estimar o preço justo ou valor justo de um ativo com base em uma série de fatores financeiros, econômicos e de mercado.
O valuation é uma prática comum em finanças corporativas, fusões e aquisições, investimentos em capital de risco, avaliação de startups, avaliação de empresas para fins de venda ou compra, avaliação de ativos para relatórios financeiros, entre outros contextos.
Existem várias abordagens e métodos de valuation que podem ser utilizados, incluindo:
Múltiplos de Mercado: Este método compara a empresa ou ativo com empresas semelhantes do mesmo setor ou mercado. São considerados múltiplos como o preço/lucro (P/L), preço/valor patrimonial (P/VP), entre outros.
Fluxo de Caixa Descontado (DCF): Este método estima o valor presente dos fluxos de caixa futuros esperados do ativo. Os fluxos de caixa futuros são trazidos a valor presente usando uma taxa de desconto, que reflete o risco e o custo de capital associados ao investimento.
Valor Patrimonial Líquido (VPL): Este método calcula o valor patrimonial líquido da empresa, que é a diferença entre os ativos e passivos da empresa.
Avaliação de Ativos Tangíveis e Intangíveis: Este método avalia os ativos tangíveis (como imóveis, equipamentos) e intangíveis (como marcas, patentes, goodwill) da empresa separadamente e, em seguida, soma seus valores para obter o valuation total.
Comparáveis de Transações: Este método compara o valuation da empresa com transações semelhantes recentes no mercado, como fusões e aquisições.
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